
作為上班族,每天出門前都會打開衣櫃襯衫,夏天穿短袖短裙,冬天則換上羽絨大褸;若要見客或開會,還得思考穿專業正裝還是smart casual比較合適。其實,強積金(MPF)管理之道如同穿搭一樣—它既是必需品,卻又要隨著時間與環境調整。
投資市場的「時裝潮流」
強積金制度自2000年12月推出至今已逾20年,回顧不同時期的市場表現,有如時裝界的潮流更替,每個年代都有屬於自己的「當紅款式」:
.2005至2014年:香港股票是大贏家,10年間累積升幅高達138%,遠遠拋離其他市場。當時「重倉港股」的人,回報相當亮麗。
.2015至2024年:風向轉變,美國股票迎來黃金10年,累積升幅達162%;同期港股只升9%,平均每年不足1%。
「穩定」並非一成不變
筆者身邊有不少客戶與朋友,工作20年來MPF組合幾乎一成不變,依然停留在「all in港股」的配置,結果雖在早期享受過升浪,但近10年市場轉向,他們卻錯過了美股的豐厚回報。
情況就像你10年前衣櫃裡全是同一品牌的套裝,至今從未更新,當時的潮流穿搭,今日或許已顯得過時。其實投資也是一樣,市場環境改變,而組合卻從未調整,代價就是白白浪費回報機會。
當然,投資不是要大家像時裝KOL般每日追逐潮流,但至少不要「十年如一日」。我的專業建議是:每年至少檢視一次MPF組合,看看是否仍符合自身需要與風險承受能力。至於該如何組合MPF配置?甚麼時候該進取?甚麼時候該保本?哪個年齡層適合哪種配置策略?下回再跟大家詳細探討。
文:彭永東(Joseph)
IPP Financial Advisers Limited董事